🌱For beginners
Your first steps in investing — from the basics through choosing a style to your first trade. No jargon, step by step.
For beginners — overview
Starting to invest is simpler than it looks — and full of terms that can put people off. This section walks a complete beginner step by step: what a stock actually is (a share in a company), how an exchange works, how to open a brokerage account, how much money you need to start and how to make a first trade without avoidable mistakes. The goal is to strip out jargon and give solid foundations on which any strategy can be built. The most important early lessons are not technical but principled: diversification (do not bet everything on one card), time horizon (money you will soon need does not belong in stocks) and realistic expectations (markets swing in the short run, have historically risen long-term, but never with a guarantee). Understanding the difference between investing and speculation, price and value, and risk and volatility saves a beginner many expensive errors. The section then moves to choosing an investing style, reading basic metrics and connecting to QMA tools that simplify analysis. Everything is written plainly, with examples and analogies. QMA is an analytical and educational tool — it does not issue "buy this stock" instructions, but teaches you to understand what you see so you can decide for yourself.
For beginners articles
Шаг 3: Выберите стратегию в соответствии со своим стилем — и поймите, ПОЧЕМУ они работают
A strategy is not a magical formula, but a repeatable method for selecting stocks with a described, measurable logic. Seven families of strategies, their logic, and how to distinguish a verified method from marketing (t-stat, n, out-of-sample).
Шаг 2: Найдите свой стиль — краткосрочный трейдер, свинг-трейдер или долгосрочный инвестор?
Стиль определяет всё — стратегию, выбор акций, временной масштаб графика и даже налоги. Мы разберём 4 стиля с учётом времени, характера и капитала, а также объясним, почему начинающим обычно подходит свинг-трейдинг или долгосрочное инвестирование.
Стоит ли использовать акционные скринеры? Честный взгляд на то, что они умеют и что нет
Стоит ли использовать акционные скринеры? Да — не как машину для победителей, а как фильтр, который из тысяч акций создаёт короткий список. Честно о их ограничениях и о том, почему данные имеют значение.
Шаг 4: В какой фазе находится рынок? Бычья, боковая, медвежья — и почему это меняет ВСЁ
Фаза рынка важнее выбора акций. Вы узнаете о 4 фазах (SMA, ширина рынка, VIX), стадийном анализе Вайнштейна, накоплении по Вайкоффу, президентском цикле и сезонности — а также о том, как интерпретировать всё это в QMA.
Как открыть брокерский счёт шаг за шагом: руководство для начинающих инвесторов из Чехии
Хотите начать инвестировать, но не знаете, где купить первые акции? Это руководство проведёт вас через выбор брокера, верификацию личности, первый депозит в CZK и объяснит, что такое дробные акции.
Шаг 5: Fear and Greed Index — как читать ошибки толпы
На крайних значениях толпа почти всегда оказывается не на той стороне. Fear and Greed Index, VIX, капитуляция и эйфория — и почему контрарное мышление требует контекста, а не слепой смелости.
QMA Beginner's Guide 2026: The Entire Platform Step by Step
The entire platform map — every QMA feature, what it's for, how it helps you find and verify an idea, and how you can earn honestly with it. From the Dashboard to the journal.
Как выбрать подходящего брокера для торговли акциями (Сравнение 2026)
Единого «лучшего» брокера не существует — всё зависит от вас. Мы сравниваем XTB, IBKR, Fio, Degiro, Trade Republic и других + 6 критериев выбора и подводные камни (FX, налоги, дробные акции).
Шаг 6: Как выбрать правильные акции — 5 столпов и секреты умных денег
Флагманский выпуск серии. Пять независимых столпов, confluence, и как на самом деле торгуют институциональные инвесторы — инсайдерские покупки, 13F, тёмные пулы, потоки опционов и накопление по Вайкоффу. Шаг за шагом на QMA.
ROE против ROIC: какой показатель важнее для оценки качества бизнеса?
ROE и ROIC — два ключевых показателя, часто используемых для оценки эффективности компании. В этой статье мы сосредоточимся на их различиях и значимости в различных секторах.
Piotroski F-Score: 9-балльная оценка качества компании
Piotroski F-Score — важный инструмент для инвесторов, оценивающий финансовое здоровье компании по девяти показателям. В этой статье мы подробно рассмотрим каждый из них.
Как понять, переоценена акция или недооценена (без диплома финансиста)
Цена и стоимость — не одно и то же. Это руководство на понятном языке объясняет оценку стоимости для начинающих без профессионального жаргона: ключевые коэффициенты (P/E, P/S, PEG, P/B) простыми словами, золотое правило сравнения с историей компании и её сектором, почему высокий мультипликатор может быть оправданным, а низкий — ловушкой, а также простой чеклист «дорого ли это?».
Как читать акцию перед покупкой: чеклист из 8 пунктов для начинающих
Большинство новичков нажимают «Купить» на эмоциях. Этот простой чеклист из 8 пунктов позволяет изучить любую акцию за пять минут — бизнес, оценку, тренд, «умные деньги», катализатор, выход и размер позиции — чтобы ваше решение было осознанным, а не эмоциональным.
Step 1: How to Start Trading Stocks — The Mindset That Separates Winners
Before you buy your first stock, you need to change your mindset. Why most retail traders lose in the long run, what edge and expectancy are, and how to think in probabilities instead of bets.
Как анализировать акции, когда нет времени: метод 5 минут
Работа, семья, никаких свободных выходных для исследований. Этот пятиминутный алгоритм показывает, как быстро оценить акцию по нескольким ключевым параметрам — качество, оценка стоимости, тренд, «умные деньги» и заранее установленный выход, — чтобы решение было осознанным, а не случайным. Процесс важнее затраченного времени.
Когда продавать акции? Правила выхода, которым никто не учит новичков
Все учат покупать — почти никто не учит продавать, хотя именно выход определяет результат. Это доступное руководство объясняет, когда продажа имеет смысл: принимайте решение до покупки, продавайте когда тезис сломан (а не просто из-за движения цены), избегайте двух эмоциональных ловушек и используйте простой чек-лист перед продажей.
Two Cafés, Two Numbers: What ROE Conceals and ROIC Reveals About a Company's Debt
A company with a 30% ROE looks like a money-making machine. However, ROE can be deceptive — and ROIC will show whether it's due to quality or just a pile of loans. The difference between them determines who you might be misled by.
Как начать инвестировать в акции (даже с небольшими деньгами)
7 шагов с нуля: резервный фонд, брокер, дробные акции, регулярные покупки и качество вместо спекуляций. Даже с небольшой суммой.
Сколько можно заработать на акциях? (честные цифры)
Фондовый рынок исторически приносил ~7–10% в год в среднем — но с большими колебаниями и без каких-либо гарантий. Что это означает для ваших денег и почему «среднее» вводит в заблуждение.
Как выбирать акции: чтение скринера и оценок (без балансовых отчётов)
4 способа выбирать акции (фундаментальный анализ, технический анализ, умные деньги, катализаторы) и как объединить их в единую оценку, чтобы не принимать решения на основе заголовков.
Дивиденды объяснены через пиццу с друзьями
Друг рассказывает, что компания прислала ему деньги просто за то, что он держит её акции. Есть ли здесь подвох? Нет — это дивиденд, и вот полное объяснение простыми словами.
Что такое коэффициент P/E — и как читать его за 30 секунд
P/E — самый цитируемый показатель в инвестировании и при этом самый непонятый. Это руководство простым языком объясняет, что именно измеряет P/E, почему низкий P/E может оказаться как выгодной сделкой, так и ловушкой, почему его всегда нужно сравнивать с историей компании и её сектором, а также предлагает 30-секундный алгоритм его прочтения.
Сколько денег нужно, чтобы начать инвестировать?
Начало инвестирования может казаться прыжком в неизведанные воды, однако на самом деле начать можно с небольших сумм. Как это сделать?
Как разместить первую заявку на покупку: рыночные ордера, лимитные ордера и спред bid/ask без паники
Вы знаете, какую акцию хотите купить, — но что дальше? Пошаговое руководство, которое проведёт вас от выбора тикера до подтверждения сделки, попутно объясняя разницу между рыночными и лимитными ордерами.
У вас есть 100 000 (или миллион) для инвестирования — вот как принять решение, а не куда «вложить деньги»
У вас есть крупная сумма, а интернет полон советов «купите вот это». Честная правда: никто в сети не может сказать вам, куда вложить деньги, — но грамотная система мышления помогает принять взвешенное решение. Психология, фундамент и практические шаги — без «горячих» советов.
Инвестировать или копить? Что лучше (и когда)
Сбережения защищают наличные, но инфляция их обесценивает. Инвестиции дают больший потенциал роста и несут больший риск. Когда использовать каждый подход, как их сочетать и почему у обоих есть своё место.
Шаг 7: Управление рисками и полное дерево решений (+ QMA AI Advisor)
Финал серии. Почему управление рисками важнее выбора акций, размер позиции, стоп-алерт и асимметрия R:R — а также 10-шаговое дерево решений, которое объединяет всю серию в одну устойчивую привычку.
Сложные проценты: почему Эйнштейн назвал их восьмым чудом света
Маленькие числа, которые умножаются сами на себя, могут удивить. Объясним на примере кофе, снежного кома и простых вычислений, почему время работает в вашу пользу.
Что такое акция и как на ней зарабатывать?
В этом уроке мы разберём, что такое акция, как формируется её цена и как можно зарабатывать на инвестициях. Также рассмотрим конкретный пример компании Apple.
Как читать баланс — пошаговое руководство
Баланс — это моментальный снимок компании в конкретный момент времени: что она имеет, что должна и каков её собственный капитал. Научитесь читать его за 10 минут.
How to Identify Market Phases on QMA and Trade Safely in Each
Bullish, sideways, bearish, volatile — how to identify the phase directly on QMA (Regime badge, Fear & Greed, sector strength) and how each phase changes the picture. What no one tells beginners.
Stocks vs ETFs for Complete Beginners: A Whole Pizza or in Slices?
You have your first hundreds or thousands and you're unsure whether to buy a single stock or something that includes hundreds of companies at once? We'll break it down from scratch, with numbers and without jargon.
How to "read" a company in 10 minutes: fundamentals for absolute beginners
Revenue, profit, margin, debt, free cash flow and P/E — five numbers that quickly tell you whether a company is financially healthy, explained with examples and where to find them in QMA.
EV/EBITDA vs. P/E: Why P/E Alone Misleads You About a Company by Half
P/E ignores debt and depreciation — and that's exactly where the trap lies. Using specific numbers, we demonstrate when two companies with the same P/E are actually completely different.
Почему свободный денежный поток важнее чистой прибыли?
Свободный денежный поток даёт более полное представление о финансовом состоянии компании, чем чистая прибыль. В этой статье рассматриваются различия между FCF и чистой прибылью, а также объясняется, почему такие крупные инвесторы, как Уоррен Баффет, отдают приоритет FCF.
Revenue grows by 40%, profit only by 2.5% – what do margins say about this
The company doubled its revenue, but profit is stagnant — and investors are cheering. Why? The answer lies in the margins and especially in their trend, which reveals more than just one nice number.
Лучшая инвестиция с максимальной доходностью? Честный взгляд на соотношение доходности и риска
«Лучшая инвестиция» — это неправильный вопрос. Выше доходность = выше риск (бесплатного сыра не бывает). Спектр рисков, миф об «инвестиции всей жизни» и честный фреймворк.
Недвижимость или акции? Куда инвестировать
Универсального победителя нет. Сравнение по ликвидности, кредитному плечу, порогу входа, усилиям, диверсификации, налогам и рискам — и почему многие сочетают оба варианта.
First Investment: Where to Really Start, Step by Step (and Without Panic)
You have a few thousand in your account, you're looking at an app with thousands of stocks, and you don't know what to press first. Here is a specific order of steps that makes sense, even with math in hand.
Как работает фондовый рынок (просто, для абсолютных новичков)
Фондовый рынок — это площадка, которая сводит вместе спрос и предложение на акции. Как формируются цены, что такое индекс, кто участвует в торгах и почему цены движутся — без жаргона.
Сколько денег вам на самом деле нужно, чтобы начать инвестировать?
Главный миф среди новичков: «У меня недостаточно денег». На самом деле вы можете начать уже сегодня с нескольких единиц валюты — благодаря брокерам без минимального порога входа и дробным акциям. В этом руководстве простым языком объясняется, сколько вам действительно нужно, какой фундамент необходимо создать в первую очередь и почему регулярные небольшие взносы эффективнее, чем ожидание идеального момента.
Ценовые уровни: поддержки, сопротивления и текущее положение цены
Для каждой акции QMA вычисляет поддержки, сопротивления, пивот и позицию в диапазоне. Объясняем простыми словами, что представляют собой эти зоны интереса и как их читать на странице детальной информации по акции.
Week 8: How to Read a Price Chart Without Being a Technical Analyst
Learn the basics of reading a price chart – candles, timeframes, trend, moving averages and volume – as context for decisions, not a crystal ball.
Почему большинство инструментов для анализа акций не подходят новичкам — и на что следует обратить внимание
Большинство инструментов для анализа акций либо перегружают новичков данными, либо не дают необходимого контекста. В этом обзоре объясняется, где четыре распространённые категории инструментов заводят новичка в тупик, — и что на самом деле нужно: сигналы в сочетании с контекстом, понятные объяснения, оценка рисков и выхода из позиции, а также один чёткий итоговый балл.
Как открыть первый брокерский счёт в Чехии? Сравнение Trading 212, Interactive Brokers, XTB и Patria
Открытие первого брокерского счёта может показаться сложной задачей для начинающих инвесторов. В этой статье сравниваются четыре популярные платформы: Trading 212, Interactive Brokers, XTB и Patria — с акцентом на их преимущества, комиссии и налоговые аспекты.
Что такое акция и как на ней зарабатывают?
Акция = доля в компании. Заработать можно двумя способами: на росте цены и на дивидендах. Как это работает, каковы риски и как распознать качественную акцию.
Как создать свой первый портфель из трёх акций?
В этой статье мы рассмотрим практические шаги по созданию первого портфеля акций из трёх бумаг, а также сравним консервативные и ростовые инвестиции.
DCF простыми словами: как рассчитать стоимость компании на основе денег, которые она ещё не заработала
Большинство инвесторов покупают акции, ориентируясь на прошлые прибыли, однако истинная стоимость компании заключается в её будущем. Узнайте, как понять метод дисконтированных денежных потоков (DCF) без сложной математики, и выясните, почему сто крон, заработанные через десять лет, сегодня стоят для вас лишь несколько центов.
P/S and P/B: Two Overlooked Multiples That Reveal What P/E Hides
A company with a negative or insanely high P/E looks like a trap. However, P/E is just one of three keys — and for unprofitable, fast-growing, or banking companies, it's the completely wrong one.
Volatility and Risk: Two Terms Investors Most Often Confuse
When your portfolio drops by 20% over the weekend, is it risk or just volatility? The difference between these two terms determines whether you sell in panic at the bottom — or calmly wait it out.
Коэффициент P/E — что он на самом деле означает и когда вызывает затруднения
P/E — ключевой показатель для инвесторов, однако его интерпретация может вызывать затруднения, особенно при сравнении различных секторов. В этой статье объясняется, как правильно читать P/E, а также рассматриваются такие понятия, как форвардный P/E и коэффициент PEG.
Что такое акция? Объяснение для полных новичков
Акция — это доля владения в компании. Покупая одну акцию Apple, вы владеете (крошечной) частью Apple. В этой статье объясняется, что такое акции, как они приносят деньги и как начать инвестировать.
The hidden cost of selling a stock: why spreads hurt more at small firms
Likvidita rozhoduje o tom, jak snadno se akcie mění zpět na peníze — a spread je poplatek, který za tuhle snadnost neviditelně platíš. Vysvětlujeme na příkladu, proč u malých firem bolí víc než u velkých.
Tržní vs limitní příkaz: kdy chceš rychlost a kdy chceš kontrolu ceny
Dvě tlačítka, dva úplně jiné světy. Tržní příkaz tě dostane do obchodu okamžitě, limitní ti dá kontrolu nad cenou. Ukážeme si na číslech, kdy který dává smysl.
První portfolio krok za krokem: od nuly k prvním pozicím
Rezerva, horizont, diverzifikace, malé částky a trpělivost. Konkrétní postup, jak sestavit své úplně první portfolio, aniž bys skočil po hlavě do něčeho, čemu nerozumíš.
Burza jako bazar: proč cena akcie vzniká stejně jako u staré konzole na internetu
Burza není kasino ani tajný klub pro milionáře. Je to obří tržiště, kde se každou vteřinu potkávají prodávající a kupující — a překvapivě funguje na stejném principu jako bazar na internetu.
Proč diverzifikace chrání portfolio — na jednoduchém příkladu
Jedna špatná sázka na jednu firmu dokáže smazat roky úspor. Ukážeme si na konkrétních číslech, proč rozložení peněz do více míst není zbabělost, ale matematika.
Broker pro začátečníky: 7 věcí, co si prověřit dřív, než pošleš první stokorunu
Broker je turniket mezi tvou peněženkou a burzou — a ne každý turniket je stejně férový. Projdeme si, na co koukat, aby ti poplatky a skryté detaily nesnědly výnos dřív, než začneš.
Čtyři náklady obchodování, které nenajdete v žádném ceníku
Nejdražší náklad při obchodování často nenajdete v žádném ceníku. Skrývá se v mezeře mezi nákupní a prodejní cenou a platíte ho v momentě, kdy zmáčknete tlačítko.
Kvalita zisku (accruals): kdy je zisk jen na papíře
Firma hlásí rekordní čistý zisk, akcie letí nahoru — a přitom na bankovním účtu peníze nepřibývají. Ukazujeme, jak rozdíl mezi účetním ziskem a provozní hotovostí (accruals) prozradí, že je zisk spíš účetní kosmetika než reálná výkonnost.
Dluh firmy: net debt/EBITDA a úrokové krytí — jak poznat rizikovou rozvahu
Dvě čísla vám za 30 sekund řeknou, jestli firma nese dluh jako batoh na výlet, nebo jako cihlu na zádech uprostřed maratonu. Ukazujeme, jak počítat net debt/EBITDA a úrokové krytí a kde začínají red flags.
Proč rekordní zisk firmě nezachrání dividendu
Účetní zisk se dá naparádit, hotovost mnohem hůř. FCF yield ukazuje, kolik reálných peněz firma za rok generuje vůči tomu, kolik za ni platíte.
Option Vertical Spreads: A Painful Mistake When You Don't Know the Potential Loss
A vertical spread is an options strategy where one option adds risk and the other limits it. We will demonstrate both debit and credit examples, maximum profit, maximum loss, break-even, and most importantly, the painful mistake: not knowing in advance how much you can lose.
Greek letters in options: what delta, gamma, theta and vega really mean
Řecká písmena nejsou magie pro profesory matematiky, ale ukazatele na palubní desce opce. Kdo je nečte, létá naslepo — a u koupených opcí to obvykle znamená pomalé vykrvácení na nule.
Burza je džungle: 3 chyby, kterým se začátečníci vyhnou, aby nepřišli o peníze
Cítíte se ztracení v záplavě informací a lákavých nabídek? Není divu. Burza může být pro začátečníky džungle plná nástrah. Pojďme se podívat na nejčastější chyby a ukázat si, jak se jim elegantně vyhnout, abyste se cítili jistěji a vaše peněženka byla spokojenější.
Opce mechanicky: Cash-secured put není sleva na akcie. Je to závazek s účtenkou
Cash-secured put vypadá klidně: dostaneš prémii a čekáš. Mechanicky je to ale závazek koupit 100 akcií za předem danou cenu, i když trh spadne níž. Tady je číselný příklad, rizika a praktický rámec.
Options: How to Determine if Stock Insurance is Expensive or Cheap
Imagine you're deciding whether to buy car insurance. The price changes every day, but why? The same goes for option prices. The key is implied volatility (IV), which tells us how the market expects the price of the underlying asset to move. IV Rank and IV Percentile then help us understand if this expected 'wildness' is currently above average or below average.
Covered Call: Jak získat prémii z akcií, které stagnují?
Představte si, že držíte akcie, které už nějakou dobu stagnují. Chtěli byste z nich dostat něco navíc, ale zároveň nechcete riskovat velký propad. Řešením by mohl být tzv. covered call, strategie, která nabízí prémii výměnou za omezení budoucího zisku a nechrání před poklesem.
Options: How to Turn Your Market Outlook into Profit Without Risking Everything?
You have a clear market outlook, but don't know how to translate it into options strategies? Let's explore the mechanics of options – what each structure does, how it behaves in different scenarios, and where its profit potential and unlimited risk lie. No tips, just pure mechanics and hard data.
Frequently asked questions
How much money do I need to start investing?
Most modern brokers let you start with small amounts, sometimes fractional shares for a few dollars. Regularity and horizon matter more than the starting amount. Invest only money you will not need soon.
What is the difference between investing and speculation?
Investing leans on a company's value and a longer horizon; speculation bets on short-term price moves. Both have rules, but speculation carries higher risk. QMA provides analytical tools for both, without trade instructions.
What is diversification and why does it matter?
Diversification means spreading money across several stocks, sectors or asset classes so a drop in one position does not threaten the whole portfolio. It is one of the most basic risk-management tools.
QMA provides analytical and educational tools, not investment advice. Past performance does not guarantee future results.