📦ETFs — exchange-traded funds
How to trade ETFs from basics to expert — fund selection (TER, liquidity), portfolio construction and sector or factor funds.
ETFs — exchange-traded funds — overview
An ETF (exchange-traded fund) is a basket of many stocks or other assets that trades like a single stock. One purchase gives you a stake in dozens or hundreds of companies — instant diversification at low cost. That is what makes ETFs the most popular tool for both long-term and beginner investors: instead of picking individual stocks, you buy a whole index (for example the S&P 500) or an entire sector in one click. When choosing an ETF you watch mainly the expense ratio (TER — the total annual fee, very low on good index ETFs), liquidity (how easily the fund trades), fund size and exactly what it tracks. There are index ETFs (copy an index), sector ETFs (one sector), factor ETFs (selection by traits like value or momentum), dividend and leveraged ETFs. Leveraged and inverse ETFs are a short-horizon, high-risk tool, not for long-term holding. QMA adds a unique angle: a "look-through" score that sees inside an ETF and computes the QMA rating of its actual holdings. You learn not only the fund's cost but also the quality of the companies inside. This section runs from fund-selection basics through portfolio construction to more advanced factor and sector ETFs. This is educational content, not investment advice.
ETFs — exchange-traded funds articles
Leveraged и Inverse ETF: Почему Они НЕ Являются Инструментами для Удержания (Распад Волатильности)
Математическая ловушка leveraged (2×/3×) и inverse ETF: ежедневный сброс и распад волатильности на конкретном примере. Почему их не стоит удерживать долгосрочно и как управлять риском.
Пересечение ETF: почему ваш «диверсифицированный» портфель может содержать одни и те же акции дважды
Владение несколькими ETF создаёт ощущение диверсификации — но многие фонды делят одни и те же акции крупнейших компаний на верхних позициях. Реальная концентрация оказывается значительно выше, чем кажется, и падение нескольких бумаг бьёт по всему портфелю одновременно. Рассказываем, почему это происходит, как проверить степень пересечения и как это исправить.
Как построить ETF-портфель: стратегии Core-Satellite и 3-фондовый портфель
Два проверенных подхода к построению ETF-портфеля, распределение позиций, скрытые пересечения, ребалансировка и DCA. Как держать 3–6 фондов и обслуживать их за несколько минут в год.
Почему плечевые ETF не предназначены для долгосрочного удержания
Плечевые ETF (2× или 3×) выглядят как короткий путь к быстрой прибыли, однако они созданы для того, чтобы удваивать или утраивать движение индекса за ОДИН день — и каждый день происходит сброс. Это руководство на понятном языке объясняет, почему ежедневный сброс вызывает «распад волатильности», демонстрирует это на простом примере с расчётами и поясняет, почему такие инструменты являются краткосрочными, а не инвестициями в стратегии купи-и-держи.
Акции или ETF? Во что инвестировать (и как их совмещать)
ETF = мгновенная диверсификация и спокойствие; отдельные акции = больший потенциал роста и риск. Когда использовать что, комиссии и налоги, и почему комбинация имеет смысл.
ETF против отдельных акций: что купить первым?
Чёткая система принятия решений, а не расплывчатое «всё зависит от ситуации». Мы объясняем, что такое ETF (корзина из множества акций в одной покупке) и чем он отличается от отдельной акции, сравниваем преимущества и недостатки, разбираем подход «ядро и спутники» и показываем, когда каждый инструмент подходит начинающему инвестору.
Ошибка отслеживания и разница в отслеживании: действительно ли ваш ETF следует своему индексу?
Два похожих по звучанию показателя — два совершенно разных значения. Разница в отслеживании — это то, насколько доходность ETF отклонилась от индекса (величина разрыва). Ошибка отслеживания измеряет стабильность этого разрыва. Мы объясняем оба понятия без жаргона: что их вызывает и на что обратить внимание перед покупкой.
Как выбрать хороший ETF: TER, размер фонда, ликвидность и ошибка слежения
Чеклист из семи пунктов, чтобы отличить качественный ETF от среднего — комиссия, размер, ликвидность, репликация, Acc/Dist, домицилий.
Как выбрать лучший ETF: 7 показателей, которые важнее прошлой доходности
Большинство начинающих инвесторов выбирают ETF по одному числу — прошлой доходности. Однако это наименее надёжный ориентир. Практический фреймворк из 7 показателей раскрывает, что действительно определяет качество ETF: стоимость, реальный состав фонда, его размер, точность следования индексу, концентрацию, пересечение с другими позициями и ликвидность.
Accumulating vs Distributing ETFs: Which Is Better for a Czech Investor?
Accumulating ETFs automatically reinvest dividends inside the fund; distributing ETFs physically pay them to your account. This plain-language guide explains the mechanism, the Czech tax implications, the role of fund domicile (Ireland vs Luxembourg), the TER fee, and why a European investor needs UCITS — so you can decide with information, not guesswork.
Секторные и факторные ETF: ротация в зависимости от фазы рынка (с инструментами QMA)
Продвинутая система ротации секторных и факторных ETF в зависимости от фазы рынка — и как считывать фазу непосредственно в QMA (Режим, сила секторов, Fear & Greed). Дисциплина важнее прогнозов.
Что такое ETF и почему это лучшая первая инвестиция для начинающих
ETF — это корзина акций по цене одной: мгновенная диверсификация, низкие комиссии, простота. Почему индексный ETF превосходит дорогих «экспертов» и является идеальным стартом.
Frequently asked questions
What is an ETF's TER?
TER (Total Expense Ratio) is the fund's total annual fee as a percentage. On quality index ETFs it is very low. A lower TER means more of the return stays in your portfolio.
Are leveraged ETFs suitable for long-term holding?
No. Leveraged and inverse ETFs are designed for short horizons; due to daily rebalancing and compounding of volatility they drift from expectations over long holds. They carry high risk.
What is QMA's ETF look-through score?
The look-through score sees inside an ETF and computes the QMA rating of its actual holdings. It reveals the quality of the companies inside the fund, not just its cost. It is an analytical view, not a recommendation.
QMA provides analytical and educational tools, not investment advice. Past performance does not guarantee future results.