L'intérêt composé : pourquoi Einstein l'a appelé la huitième merveille du monde

Imaginez que vous faites rouler une petite boule de neige sur une colline. Au départ, elle est minuscule — à peu près de la taille d'un poing. En roulant, elle ramasse de la neige. Et plus elle grossit, plus elle en ramasse. Lorsqu'elle atteint le bas de la pente, elle pourrait être une boule gigantesque que vous ne pourrez pas soulever.

C'est exactement ainsi que fonctionne l'intérêt composé. C'est l'un des outils les plus puissants en finance. Et le meilleur côté des choses ? Nul besoin d'être un génie. Il suffit de patience et d'un peu de temps.

De quoi s'agit-il exactement ?

L'intérêt simple signifie que vous ne percevez des intérêts que sur la somme que vous avez déposée.

L'intérêt composé signifie que vous percevez des intérêts sur ce que vous avez déjà gagné. Les intérêts commencent à générer davantage d'intérêts.

Illustrons cela avec des chiffres. Supposons que vous disposiez de 10 000 Kč et que vous perceviez 7 % par an :

• Année 1 : 10 000 → 700 Kč ajoutés → vous avez 10 700 Kč
• Année 2 : 7 % est désormais calculé sur 10 700, et non sur 10 000 → 749 Kč ajoutés → vous avez 11 449 Kč
• Année 3 : 801 Kč ajoutés → vous avez 12 250 Kč

Remarquez ce détail : la première année, c'était 700 Kč, et dès la troisième année, c'est 801 Kč. Vous n'avez pourtant rien apporté de plus, mais la contribution augmente d'elle-même. C'est là tout le mécanisme.

La magie se révèle avec le temps

Au début, il ne se passe presque rien. Quelques centaines de couronnes par an — sans grand intérêt. C'est pourquoi beaucoup de gens abandonnent. Mais l'intérêt composé n'est pas un sprint ; c'est un marathon.

Observez comment 10 000 Kč évolueraient théoriquement à 7 % par an si rien n'est retiré :

• après 10 ans : environ 19 700 Kč
• après 20 ans : environ 38 700 Kč
• après 30 ans : environ 76 100 Kč

Durant les 10 premières années, la somme a presque doublé. Mais durant les 10 dernières années (entre l'année 20 et l'année 30), plus de 37 000 Kč ont été ajoutés — davantage que la totalité de la somme initiale ! La courbe se redresse vers le haut en fin de période, car la boule de neige est déjà très grande.

Pourquoi cela a-t-il fasciné jusqu'à Einstein ?

On attribue à Albert Einstein la formule selon laquelle l'intérêt composé serait la « huitième merveille du monde » et que « celui qui le comprend le gagne ; celui qui ne le comprend pas le paie ».

Les historiens débattent pour savoir s'il l'a réellement dit. Mais l'idée est juste. L'intérêt composé fonctionne dans les deux sens :

• En votre faveur, lorsque vous épargnez ou investissez sur le long terme.
• Contre vous, lorsque vous avez des dettes de carte de crédit ou un emprunt coûteux — là, les intérêts se capitalisent d'une manière qui ne favorise pas votre portefeuille.

La règle des 72 — le calcul mental

Il existe une astuce pratique pour estimer rapidement le temps nécessaire pour doubler une somme d'argent. Il suffit de diviser le chiffre 72 par le pourcentage annuel :

• À 6 % par an : 72 ÷ 6 = 12 ans
• À 8 % par an : 72 ÷ 8 = 9 ans
• À 3 % par an : 72 ÷ 3 = 24 ans

Ce n'est pas précis à la couronne près, mais en tant qu'estimation mentale rapide, c'est plus que suffisant et cela impressionnera votre entourage.

Les deux facteurs qui l'influencent le plus

1. Le temps. C'est de loin la composante la plus déterminante. Une personne qui commence à 18 ans avec une petite somme peut se retrouver avec davantage qu'une personne qui commence à 40 ans avec une somme bien plus importante. Le temps ne peut être rattrapé par aucune centaine supplémentaire.

2. La régularité. Si vous ajoutez chaque mois un peu de neige à la boule, elle grossit encore plus vite. De petites sommes régulières s'accumulent avec le temps et génèrent elles aussi davantage d'intérêts.

À noter — et c'est important : aucun chiffre présenté ici n'est une promesse. Les marchés fluctuent, certaines années sont positives, d'autres négatives. Les 7 % illustratifs ne sont qu'un exemple mathématique destiné à montrer comment le mécanisme fonctionne. Pas une garantie.

Ce qu'il faut retenir

• Calculez votre propre exemple. Prenez une somme que vous pourriez théoriquement mettre de côté et utilisez la règle des 72 pour estimer le temps qu'il faudrait pour la doubler à différents pourcentages. Vous constaterez par vous-même la différence entre 3 % et 8 %.
• Pensez en décennies, pas en semaines. La magie de l'intérêt composé se révèle sur une longue durée — il vaut donc la peine d'envisager un horizon de plusieurs années plutôt que d'un mois.
• Méfiez-vous des dettes à taux élevé. L'intérêt composé y joue contre vous avec autant de force qu'il joue en votre faveur ailleurs.
• Explorez le comportement des entreprises et des instruments dans le temps ainsi que leurs indicateurs à long terme — peut-être dans un screener : ouvrir dans QMA.

L'intérêt composé n'est ni de la magie ni un raccourci. C'est la patience, le temps et de simples mathématiques qui opèrent en arrière-plan — une boule de neige qui n'a besoin que d'être lancée sur la pente et laissée à prendre de l'élan.

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Avertissement : Cet article est rédigé à des fins éducatives uniquement et ne constitue pas un conseil financier. Effectuez toujours vos propres recherches ou consultez un conseiller financier avant de prendre toute décision d'investissement.