🔍QMA स्क्रीनर को कैसे पढ़ें: हर कॉलम की व्याख्या (और इससे क्वालिटी स्टॉक्स कैसे खोजें)
QMA स्क्रीनर को कैसे पढ़ें: हर कॉलम की व्याख्या
स्टॉक स्क्रीनर पूरे बाजार के लिए एक फ़िल्टर होता है। अधिकांश शुरुआती निवेशकों की समस्या स्क्रीनर ढूंढने की नहीं है — बल्कि यह समझने की है कि सभी कॉलम्स का वास्तव में क्या अर्थ है, ताकि संख्याएं शोर की जगह निर्णयों में बदल सकें।
यह गाइड QMA स्क्रीनर के हर कॉलम को सरल भाषा में समझाती है: वह क्या मापता है, क्यों महत्वपूर्ण है, और क्वालिटी स्टॉक्स खोजने के लिए कॉलम्स को कैसे मिलाएं। इसे गाड़ी चलाने से पहले डैशबोर्ड पढ़ना सीखने जैसा समझें।
मुख्य संकेतक: QMA Composite + Grade
सबसे पहले जो दिखता है वह है QMA Composite — 0 से 100 तक का एक एकल स्कोर — और A++ से F तक का एक Grade। Composite को किसी स्टॉक की समग्र रिपोर्ट कार्ड समझें: यह QMA द्वारा ट्रैक की जाने वाली हर चीज़ को एक संख्या में मिलाता है, ताकि आप हज़ारों स्टॉक्स को एक नज़र में रैंक कर सकें।
- हरा (लगभग 70+): सभी मानकों पर मज़बूत।
- पीला (लगभग 50–69): मिला-जुला — करीब से देखने लायक।
- लाल (50 से नीचे): अधिकांश आयामों पर कमज़ोर।
ईमानदारी की बात: यदि किसी कॉलम में संख्या की जगह "—" दिखे, तो इसका मतलब है कि QMA के पास उस संकेत के लिए कोई विश्वसनीय डेटा नहीं है — इसलिए वह एक तटस्थ स्कोर बनाने की बजाय कुछ नहीं दिखाता। डैश एक जानकारी है, कोई खामी नहीं।
5P बार: गुणवत्ता के पाँच आयाम
हर स्टॉक के पास पाँच छोटे रंगीन बार की एक पंक्ति होती है — 5P (Five Pillars)। हर स्तंभ एक बड़े सवाल का जवाब देता है:
- Value — क्या जो मिल रहा है उसके लिए कीमत उचित है? मूल्यांकन और आय की गुणवत्ता जैसे फंडामेंटल्स देखता है।
- Momentum — क्या स्टॉक सही दिशा में जा रहा है? बाजार के मुकाबले ट्रेंड और रिलेटिव स्ट्रेंथ।
- Smart Money — इनसाइडर्स और संस्थाएं क्या कर रही हैं? इनसाइडर खरीद, बड़े पैसे का संचय और असामान्य ऑप्शन्स फ्लो।
- Sentiment — स्टॉक के बारे में माहौल कैसा है? समाचार का स्वर और विश्लेषकों के विचार।
- Catalyst — क्या कोई ऐसी घटना आने वाली है जो इसे प्रभावित कर सकती है? आय, घटनाएं और मौसमीता।
विस्तृत कॉलम (Pro): सब-स्कोर
हर स्तंभ के पीछे अधिक सटीक सब-स्कोर (0–100) होते हैं, जब आप जानना चाहें कि कोई स्तंभ हरा या लाल क्यों है:
- FVS — मौलिक मूल्य (क्या यह अपनी गुणवत्ता के लिए सस्ता है या महंगा?)
- EQS — आय की गुणवत्ता (क्या मुनाफ़ा वास्तविक और स्पष्ट है, या लेखांकन का शोर?)
- TSS — तकनीकी सेटअप (चार्ट की संरचना)
- RS — रिलेटिव स्ट्रेंथ (क्या यह बाजार को मात दे रहा है, या पिछड़ रहा है?)
- IAS — इनसाइडर गतिविधि (क्या कंपनी के इनसाइडर खरीद रहे हैं या बेच रहे हैं?)
- WHS — "व्हेल" / डार्क-पूल फ्लो (बड़े ऑफ-एक्सचेंज संचय)
- IFS — संस्थागत 13F फ्लो (कौन से फंड जोड़ रहे हैं या हटा रहे हैं)
- NSS — समाचार भावना (हालिया कवरेज का स्वर)
- ATS — विश्लेषक संकेत (पेशेवर आम सहमति)
- XS — कैटेलिस्ट स्कोर (आगामी आय, घटनाएं, मौसमीता)
फंडामेंटल्स कॉलम (Pro)
निवेशकों द्वारा देखी जाने वाली क्लासिक संख्याओं के लिए:
- P/E — आप स्टॉक के लिए कितने वर्षों की आय चुका रहे हैं (ऊँचा मतलब विकास या उत्साह हो सकता है; कम मतलब मूल्य या परेशानी — हमेशा समकक्षों से तुलना करें)।
- PEG — विकास के लिए समायोजित P/E, ताकि तेज़ी से बढ़ने वाली कंपनियां अनुचित रूप से महंगी न लगें।
- ROIC — निवेशित पूंजी पर रिटर्न: कंपनी धन को मुनाफ़े में कितनी कुशलता से बदलती है। लगातार ऊँचा ROIC गुणवत्ता की पहचान है।
- Beta — स्टॉक बाजार के मुकाबले कितना उतार-चढ़ाव करता है (1 से ऊपर = अधिक अस्थिर)।
- Market cap — कंपनी का आकार, माइक्रो-कैप से मेगा-कैप तक।
बैज: त्वरित संकेत
- CF (Confluence) — एक ही स्टॉक पर कितने स्वतंत्र संकेत एक साथ आते हैं। ऐतिहासिक रूप से अधिक संरेखित संकेत उच्च-विश्वास सेटअप का संकेत देते हैं। एक छोटा "CF 5" करीब से देखने का संकेत है।
- 🚀 Strong / ⚠️ Weak — अभी स्टॉक की समग्र संकेत शक्ति का त्वरित अनुमान।
- 💰 — कंपनी डिविडेंड देती है।
- Insider conviction — ध्यान देने योग्य इनसाइडर खरीद के समूहों को चिह्नित करता है।
कीमत, 5 साल का रिटर्न और सेक्टर
बुनियादी जानकारी इसे पूरा करती है: मौजूदा Price, 5-year return (दीर्घकालिक संदर्भ — क्या यह संपत्ति बनाने वाला रहा है या वैल्यू-ट्रैप?), और Sector (ताकि आपकी शॉर्टलिस्ट विविध रहे, न कि एक ही उद्योग से पाँच नाम)।
वास्तव में इसका उपयोग कैसे करें: 4-चरण वर्कफ़्लो
- Composite से सॉर्ट करें ताकि सबसे मज़बूत स्कोरिंग स्टॉक्स ऊपर आएं।
- 5P बार को संतुलन के लिए स्कैन करें — आप चाहते हैं कि गुणवत्ता कई स्तंभों में दिखे, न कि एक में उछाल।
- फंडामेंटल्स की जाँच करें — क्या विकास और गुणवत्ता के लिए मूल्यांकन समझ में आता है?
- Confluence देखें — उच्च CF काउंट और इनसाइडर कन्विक्शन वहाँ है जहाँ कई स्वतंत्र संकेत सहमत हों।
यह काम हाथ से करना — हज़ारों कंपनियों के फंडामेंटल्स, चार्ट, इनसाइडर फाइलिंग और समाचार खींचना — कई दिन लग जाते। QMA यह सब हज़ारों स्टॉक्स में रोज़ाना दोबारा गणना करता है, ताकि आपका समय निर्णय लेने में जाए, डेटा जुटाने में नहीं। एक बेहतरीन स्क्रीनर का यही मक़सद है: वह खुदाई करता है ताकि आप विवेक पर ध्यान दे सकें।
FAQ
सबसे महत्वपूर्ण कॉलम कौन सा है?
कोई एक नहीं। Composite सबसे अच्छा प्रारंभिक फ़िल्टर है, लेकिन बढ़त 5P स्तंभों में संतुलन और Confluence से आती है — कई स्वतंत्र संकेत एक साथ सहमत हों, न कि अकेली एक संख्या।स्टॉक में स्कोर की जगह "—" क्यों दिखता है?
क्योंकि QMA के पास उस संकेत के लिए कोई विश्वसनीय डेटा नहीं है और वह एक तटस्थ संख्या बनाने से इनकार करता है। डैश का मतलब "अज्ञात" है, जो स्वयं उपयोगी जानकारी है — आप जानते हैं कि उस आयाम पर भरोसा न करें।क्या मैं अकेले Composite पर भरोसा कर सकता हूँ?
इसे रैंकिंग टूल मानें, फ़ैसले के रूप में नहीं। यह बताता है पहले कहाँ देखें; विस्तृत कॉलम बताते हैं क्यों, और आपका खुद का शोध और जोखिम योजना निर्णय लेती है।डेटा कितनी बार अपडेट होता है?
QMA स्कोर रोज़ाना रिफ्रेश करता है, और बाज़ार के घंटों के दौरान सबसे अधिक देखे जाने वाले बड़े कैप पर अधिक बार अपडेट होता है।---
QMA एक विश्लेषणात्मक और शैक्षिक उपकरण है, निवेश सलाह नहीं, और यह एक पंजीकृत निवेश सलाहकार नहीं है। यहाँ कुछ भी किसी सिक्योरिटी को खरीदने या बेचने की सिफारिश नहीं है। पिछला प्रदर्शन भविष्य के परिणामों की गारंटी नहीं देता।
ऊपर दिया गया हर कॉलम आपके लिए हज़ारों स्टॉक्स में स्वचालित रूप से गणना किया जाता है और रोज़ाना रिफ्रेश होता है। स्क्रीनर खोलें, Composite से सॉर्ट करें, और बाज़ार के सबसे मज़बूत स्कोरिंग नाम ऊपर आ जाते हैं — ताकि आप अपना समय निर्णय पर लगाएं, स्प्रेडशीट पर नहीं।
Want to know more? Ask the QMA Research Assistant
The Research Assistant knows the whole platform and its data. If the answer is not in the QMA database, it looks it up and explains it in plain language. It is an analytical and educational tool, not investment advice.
Open the Research Assistant →Related articles
Jak QMA prochází tisíce akcií z amerických burz: data, 5 pilířů, známka A++ až F, QMA Brain a upozornění. Lidsky, krok za krokem, bez slibů výnosů.
4 minA rocket doesn't launch just because you want it to — it needs fuel, weather, and a crew. Brain is a multi-agent organism that assembles dozens of these variables into a single picture in a timeframe that a single human physically cannot manage.
6 minA screener is your intelligent sieve for the entire U.S. market. Learn to combine filters, read the Composite score, and track smart money so that you can extract only those stocks with the strongest setups from thousands.
15 minInsiders, large funds, dark pools, Congress, and option sweeps leave traces. Smart Money compiles these into a single confluence score of 0–100 — learn to read and use it as confirmation for your own analysis, not as a blind directive.
12 minSee it live: QMA scores 17,000+ stocks for you
Full access to the 5-pillar analysis, smart-money data and the whole-market screener. No commitment, cancel anytime.
QMA Brain – free weekly recap
One email a week with a descriptive recap. Unsubscribe anytime.
7 days of Elite free, no card
The account is free to open and needs no card. For that time the account has full Elite access.
Create a free accountContent created by AI in collaboration with Jaroslav Vojtášek. Not investment advice. The author may hold the stocks mentioned. Investing involves risk of loss.
Operator: Jaroslav Vojtášek, Company ID (IČO) 48783447.