Тренд — ваш друг. Как узнать, куда движется рынок

Представьте: вы смотрите на акцию, упавшую со 100 до 62 за три месяца. Вас охватывает мысль: «Это же выгодно! Нужно купить, прежде чем цена пойдет вверх». Вы кликаете, покупаете по 62 — и через две недели цена 51. «Ну что ж, еще более выгодная сделка», — бормочете вы и покупаете еще. Месяц спустя это уже 44. Поздравляем: вы ловили падающий нож, и он прорезал весь ваш портфель.

Это самый распространенный способ, которым начинающий трейдер теряет и спокойствие, и деньги. Однако этого можно избежать с помощью одного вопроса, который вы задаете себе ДО входа: «Я движусь по тренду или против него?»

Что такое тренд и как он выглядит

Тренд — это не мистика. Это просто серия пиков и впадин, движущихся в одном направлении. Запомните эти два образа:

• Восходящий тренд: каждый новый пик ВЫШЕ предыдущего, и каждая новая впадина также ВЫШЕ предыдущей впадины. График похож на лестницу, идущую вверх — иногда шаг назад, но в целом восходящая.
• Нисходящий тренд: каждый пик НИЖЕ и каждая впадина НИЖЕ. Лестница, идущая вниз. Именно такая лестница, на которой большинство людей «ловят ножи».

Между ними существует также боковое движение (диапазон) — пики и впадины держатся примерно на одном уровне, рынок колеблется в пределах полосы. Это тема для другого раза; сегодня речь идет об умении различать взлет и падение.

Попробуйте как упражнение: возьмите любой график, скройте последнюю треть и спросите — последний пик выше или ниже предыдущего? Последняя впадина выше или ниже? Два ответа — и вы знаете направление.

Скользящая средняя — компас для ленивых (в хорошем смысле)

Ручное чтение пиков и впадин — это хорошо, но есть более простой инструмент: скользящая средняя (MA). Это линия, которая рассчитывает среднюю цену за последние X дней и движется со временем. Наиболее часто используемые для ориентации — 50-дневная (среднесрочный взгляд) и 200-дневная (долгосрочный взгляд).

Простое правило чтения направления:

• Цена выше скользящей средней и MA направлена вверх → среда, вероятнее всего, растет.
• Цена ниже скользящей средней и MA направлена вниз → среда, вероятнее всего, падает.

Скользящая средняя — это не хрустальный шар. Это запаздывающий индикатор — он реагирует после движения, а не до него. На боковом рынке (диапазоне) он дает множество ложных сигналов, потому что цена постоянно прыгает выше и ниже линии. Это главный недостаток, и справедливо это знать: MA работает лучше всего в четком тренде, хуже всего в боковом движении.

Данные: почему стоит идти по течению

Почему так настаивать на направлении? Потому что статистика беспощадна. Посмотрите на простой пример математического ожидания (EV), который иллюстрирует, почему вход в направлении тренда дает трейдеру более удобное распределение результатов.