Svíčkové formace u vstupu: signál, ne věštba

Pondělí, 14:32. Cena akcie se čtyři dny sune dolů, portfolio je v mínusu 3,2 %. Najednou se na grafu objeví svíčka s dlouhým knotem dolů — cena se propadla, ale zavřela skoro tam, kde začala. Prst se zastaví nad tlačítkem "koupit". Je to obrat, nebo past?

Tahle scéna se odehrává na obrazovkách tisíců obchodníků denně. A odpověď, kterou dnešní díl nabídne, zní: záleží, KDE se ta svíčka objevila. Ne na tom, jak hezky vypadá.

Co vlastně svíčka ukazuje

Představte si jednu obchodní hodinu, den nebo týden (podle toho, jaký graf máte otevřený) jako jedno kolo boxu mezi kupujícími ("býci") a prodávajícími ("medvědi"). Svíčka je zápis tohoto kola:

• Otevření (open) – kde se cena nacházela na začátku kola.
• Zavření (close) – kde skončila na konci kola.
• Tělo svíčky – tlustá část mezi open a close. Pokud close > open, tělo je typicky zelené/bílé (kupující vyhráli). Pokud close < open, je červené/černé (prodávající vyhráli).
• Knoty (stíny) – tenké čáry nad a pod tělem. Ukazují, kam až se cena BĚHEM kola dostala, než se vrátila zpět. Dlouhý knot dolů = prodávající tlačili cenu dolů, ale kupující je odrazili zpátky nahoru. Dlouhý knot nahoru = přesně naopak.

Je to jako sledovat záznam z přetahované lana. Tělo svíčky vám řekne, kdo vyhrál dané kolo. Knoty vám řeknou, jak moc to bylo o štěstí – kolik síly musela vítězná strana vynaložit, aby soupeře zatlačila zpět.

Tři formace, které stojí za pozornost

1) Kladivo (hammer) – svíčka s malým tělem nahoře a dlouhým knotem dolů (ideálně aspoň 2× delším než tělo). Čtete ji takto: cena během kola prudce klesla, ale kupující ji vrátili téměř na úroveň otevření. Signalizuje možné vyčerpání prodejního tlaku.

2) Pohlcení (engulfing) – dvousvíčková formace. Druhá svíčka svým tělem celá "pohltí" tělo té první, a to v opačném směru. Bullish engulfing: po červené svíčce přijde zelená, jejíž tělo přesahuje tu červenou na obě strany. Znamená to, že kupující během jednoho kola úplně převálcovali to, co prodávající budovali den předtím.

3) Padající hvězda (shooting star) – zrcadlový obraz kladiva. Malé tělo dole, dlouhý knot nahoru. Objevuje se po růstu a naznačuje, že kupující zkoušeli tlačit cenu výš, ale prodávající je srazili zpět.

Proč formace "o samotě" nefunguje

Tady přichází klíčové varování celého dílu: kladivo uprostřed ničeho, bez kontextu, je jen náhodný obrázek. Trh dělá desítky podobných svíček denně a většina z nich nikam nevede.