RSI indikátor: jak číst překoupenost, přeprodanost a divergenci — a kdy vás RSI podfoukne

Je úterý večer, otevřeš graf a RSI hlásí 79. „Překoupeno," pomyslíš si, „to musí spadnout." Vstoupíš do short pozice, protože učebnice přece říká, že nad 70 je konec párty. A ta akcie? Roste dál. Další den 82. Pak 85. Za týden jsi v mínusu a přemýšlíš, jestli je indikátor rozbitý.

Není rozbitý. Jen jsi ho četl jako semafor, přitom je to teploměr. A teploměr ti neřekne, kdy horečka skončí — jen že je vysoká.

Co RSI vlastně měří (bez mlžení)

RSI (Relative Strength Index) sestrojil J. Welles Wilder v roce 1978. Je to oscilátor v pásmu 0 až 100, který porovnává průměrnou velikost růstových svíček proti poklesovým za zvolené období — standardně 14 period.

Zjednodušeně: když z posledních 14 svíček většina rostla a růsty byly silné, RSI se blíží ke 100. Když převažují poklesy, padá k nule. Klasické hranice:

• nad 70 = překoupeno (růst byl silný a rychlý)
• pod 30 = přeprodáno (pokles byl silný a rychlý)
• kolem 50 = rovnováha

A teď to důležité, co většina začátečníků přeskočí: překoupeno neznamená „hned spadne". Znamená to jen „poslední pohyb byl silný". V silném trendu může RSI zůstat nad 70 klidně několik týdnů — a cena po celou dobu roste.

Data blok: proč hranice 70/30 klame v trendu

Wilder původně navrhoval RSI-14. V praxi swing traderů se pohybuje řádově tato zkušenost:

• V silném uptrendu se RSI často „usadí" v pásmu orientačně 40–90 a hranici 30 skoro nikdy nevidíš. Signál „přeprodáno pod 30" tam tak prakticky nefunguje jako nákupní.
• V silném downtrendu je to zrcadlově obráceně: RSI se drží řádově v pásmu 10–60 a hranice 70 je vzácnost.
• Ve stagnujícím, do stran jdoucím trhu (range) hranice 70/30 fungují nejlépe — cena se odráží mezi supportem a rezistencí a RSI s ní.

Proto první otázka nikdy nezní „kolik je RSI?", ale „v jakém režimu je trh?" Range → hranice fungují. Trend → hranice tě budou tahat proti pohybu.

Orientační úprava, kterou používá řada techniků: v jasném uptrendu posunout hladiny na zhruba 40 (support) a 80 (extrém), v downtrendu na 20 a 60. Nejsou to posvátná čísla — jsou to hranice přizpůsobené režimu.