🧬Impressão de fatores: momentum, sazonalidade, insider e congress em uma única faixa de DNA

Em resumo

Otisk faktorů (Impressão de Fatores) é uma "faixa de DNA" de quatro listras que mostra o percentil (0–100) de cada ação em quatro fatores próprios da QMA: momentum, sazonalidade, insider e congress. Você encontra isso no detalhe da ação (/stocks/[symbol]). É uma característica descritiva — indica onde a ação está em relação ao mercado inteiro em um determinado fator, não se ela vai subir.

🔰 De forma bem simples

Imagine que cada ação recebe um "boletim" em quatro matérias. Em vez de uma nota de 1 a 5, ela recebe um percentil — um número de 0 a 100 que indica quantos por cento das outras ações ela supera.

• 80º percentil = esta ação é melhor que 80% de todas as ações nesse fator.
• 5º percentil = está baixa — supera apenas 5% das ações.
• 50º percentil = exatamente na média, nada especial.

Exemplo para AAPL (ilustrativo): sazonalidade 80. / momentum 45. / insider 5. / congress 0. percentil. Você lê assim: a Apple tem uma janela sazonal historicamente forte, momentum médio, e quase nenhuma atividade de insiders ou congressistas. Essa é sua "impressão" — seu caráter.

Como funciona

A QMA pega o universo inteiro de ações e as classifica em cada fator. Sua ação recebe um percentil de acordo com quantas outras ela supera:

Fator	O que mede
Momentum	a força e direção da tendência de preço em relação às outras
Sazonalidade	quão forte é a janela histórica de calendário da ação
Insider	atividade de compra/venda da gestão da empresa (relatórios SEC)
Congress	negociações de legisladores americanos com esta ação

Cada listra é uma medida factual calculada a partir de dados reais — não uma previsão. Se não houver dados para um fator (por exemplo, uma empresa pequena sem negociações de congressistas), a listra mostrará "—".

🎯 Para avançados

Esta combinação é única. Concorrentes como Stockopedia ou Simply Wall St mostram a clássica tríade quality / value / size. Ninguém mais mistura momentum + sazonalidade + insider + congress em uma única impressão.

A força não está em uma única listra, mas na combinação delas. Uma ação com percentil alto em vários fatores ao mesmo tempo tem uma impressão "densa" — mais fontes de dados independentes apontam na mesma direção. Por outro lado, uma ação forte em apenas um fator e fraca nos outros tem uma impressão "fina".

Como usar na QMA

1. Abra qualquer ação: /stocks/[symbol] (por exemplo, /stocks/AAPL).
2. Encontre o bloco Impressão de Fatores — quatro listras horizontais.
3. Leia os quatro números e entenda qual é o caráter da ação no momento: é mais uma história de momentum, uma história sazonal, ou tem insiders por trás?
4. Listras com "—" significam que não há dados para o fator — não as considere como zero, mas como "desconhecido".

💡 O que isso significa para você

Em vez de caçar uma métrica de cada vez em dez tabelas, você vê o caráter da ação de relance. A impressão te diz por que a ação se comporta como se comporta — e quais fontes de dados sustentam seu perfil. É uma orientação rápida, não um sinal para ação.

Perguntas frequentes

Um percentil alto é um "compra"?
Não. O percentil é uma descrição de posição, não uma ordem. Um percentil alto de momentum significa apenas "tendência mais forte que a maioria", não uma recomendação.

Por que AAPL tem congress 0?
Porque não há negociações de legisladores americanos com AAPL nos dados para essa janela. Percentil zero = falta de atividade subjacente.

A impressão muda?
Sim, os percentis são recalculados à medida que os dados mudam (novos relatórios de insiders, novos dados sazonais, mudança de momentum).

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Ferramenta analítica, não recomendação de investimento. Retornos passados ≠ futuros. QMA não é um consultor de investimentos registrado.