كيفية قراءة الميزانية العمومية

الميزانية العمومية هي واحدة من ثلاثة بيانات مالية رئيسية (إلى جانب قائمة الدخل وقائمة التدفقات النقدية). وهي تُظهر ما تمتلكه الشركة، وما تدين به، وحقوق الملكية المتبقية.

المعادلة الأساسية

الأصول = الالتزامات + حقوق الملكية

يجب أن تكون متوازنة دائمًا.

3 أقسام رئيسية

1. الأصول — ما تمتلكه الشركة

• الأصول المتداولة: النقد، والذمم المدينة، والمخزون (أقل من 12 شهرًا)
• الأصول طويلة الأجل: المباني، والمعدات، والبرمجيات، والشهرة التجارية (أكثر من 12 شهرًا)

2. الالتزامات — ما تدين به الشركة

• المتداولة: الذمم الدائنة، والأجور، والضرائب (أقل من 12 شهرًا)
• طويلة الأجل: القروض المصرفية، والسندات (أكثر من 12 شهرًا)

3. حقوق الملكية — ما يتبقى للمساهمين

المقاييس الرئيسية

• نسبة التداول = الأصول المتداولة / الالتزامات المتداولة. >1.5 = سيولة صحية.
• نسبة الدين إلى حقوق الملكية = إجمالي الالتزامات / حقوق الملكية. <1.0 = رافعة مالية منخفضة.
• ROE = صافي الدخل / حقوق الملكية × 100. >15% = استخدام فعّال لرأس المال.

أين تجد هذا في QMA

يدمج ركيزة EQS في QMA جودة الميزانية العمومية، بما في ذلك نسبة الاستحقاق وفق Sloan وجودة التدفق النقدي. ويمكن الاطلاع على ذلك في صفحة تفاصيل كل سهم ضمن قسم الجودة.