💰أسهم الأرباح الموزعة: كيفية الاختيار (وما يجب مراقبته)
أسهم الأرباح الموزعة مغرية بدخلها المنتظم — لكن الاختيار الخاطئ مؤلم. إليك ما يجب مراقبته.
ما هو توزيع الأرباح والعائد
توزيع الأرباح هو جزء من الأرباح يُدفع للمساهمين. عائد توزيع الأرباح = التوزيع السنوي ÷ سعر السهم. عائد 4% = $4 سنوياً لكل $100 مستثمرة.فخ أعلى العوائد
العائد المرتفع جداً (10%+) عادةً ما يكون تحذيراً، لا هدية — فغالباً انخفض السعر بسبب مشكلات، وتوزيع الأرباح في خطر (قد تقطعه الشركة قريباً). هذا ما يُعرف بـ"فخ القيمة."ما الذي يجب النظر إليه
- نسبة التوزيع — ما النسبة المئوية من الأرباح التي تذهب للتوزيع. فوق ~80% = هامش أمان ضيق.
- تغطية التدفق النقدي الحر (FCF) — هل يُدفع التوزيع من نقد حقيقي لا من ديون؟
- نمو التوزيعات — هل رفعت الشركة توزيعاتها لسنوات؟ (الأرستقراطيون = 25+ سنة من النمو)
- جودة الأعمال — ثبات الأرباح أهم من ارتفاع العائد.
كيف تعمل QMA في هذا
- 🌱 حديقة التوزيعات — ابنِ محفظة وتتبع العائد ونمو التوزيعات والمدفوعات المستقبلية · 🎯 فلتر البحث للجودة.
الأسئلة الشائعة
هل عائد توزيعات مرتفع أمر جيد؟ ليس دائماً — فالعائد المرتفع جداً كثيراً ما يُشير إلى توزيع في خطر. راقب الاستدامة. ما هم أرستقراطيو التوزيعات؟ شركات رفعت توزيعاتها لأكثر من 25 سنة متواصلة — الموثوقية قبل السرعة. كم مرة تُدفع التوزيعات؟ عادةً كل ثلاثة أشهر (في الولايات المتحدة)، وأحياناً سنوياً أو شهرياً.---
QMA أداة تحليلية وتعليمية، وليست مستشاراً استثمارياً مرخصاً. هذا ليس نصيحة استثمارية. ينطوي الاستثمار على مخاطر الخسارة؛ الأداء السابق لا يضمن نتائج مستقبلية.
Want to know more? Ask the QMA Research Assistant
The Research Assistant knows the whole platform and its data. If the answer is not in the QMA database, it looks it up and explains it in plain language. It is an analytical and educational tool, not investment advice.
Open the Research Assistant →Related articles
Trading isn’t passive income. Real passive income from stocks = dividends + compounding. Honest math, three realistic paths, and the "income" myths to avoid.
5 minA dividend is the slice of profit a company pays out to its shareholders — usually every quarter. This plain-language guide explains dividend yield, payout ratio, the four key dates, reinvesting (DRIP) and the biggest beginner trap: chasing the highest yield.
6 minJak QMA prochází tisíce akcií z amerických burz: data, 5 pilířů, známka A++ až F, QMA Brain a upozornění. Lidsky, krok za krokem, bez slibů výnosů.
4 minA plain-language explanation of what the Fed’s reverse repo facility is, why its balances are dropping fast, and how that can affect bonds, stocks, and money market funds – no predictions, just clarity.
7 minSee it live: QMA scores 17,000+ stocks for you
Full access to the 5-pillar analysis, smart-money data and the whole-market screener. No commitment, cancel anytime.
QMA Brain – free weekly recap
One email a week with a descriptive recap. Unsubscribe anytime.
7 days of Elite free, no card
The account is free to open and needs no card. For that time the account has full Elite access.
Create a free accountContent created by AI in collaboration with Jaroslav Vojtášek. Not investment advice. The author may hold the stocks mentioned. Investing involves risk of loss.
Operator: Jaroslav Vojtášek, Company ID (IČO) 48783447.