Dividend Growth Investing strategie: cíle a kritéria výběru akcií

Dividend Growth Investing (DGI) je investiční strategie zaměřená na akcie, které pravidelně zvyšují svoje dividendy. Tato strategie může být skvělým způsobem, jak dosáhnout stabilního příjmu a zároveň profitovat z dlouhodobého růstu hodnoty akcií. Cílem této strategie může být dosažení výnosu na náklady (yield-on-cost) 8-12 % za 10 let. V tomto článku prozkoumáme klíčová kritéria pro výběr akcií a představíme seznam dividendových aristokratů.

Cíle dividendové strategie

1. Yield-on-Cost (YOC):

- Hlavním cílem je dosáhnout takzvaného výnosu na náklady (YOC), který představuje procentuální podíl roční dividendy na cenu akcie, kterou zaplatíte. Pokud investujete 1000 Kč do akcie, která vyplácí 50 Kč ročně, váš YOC bude 5 %.

1. Růst dividend:

- DGI se zaměřuje na akcie, které mají historii zvyšování dividend, což naznačuje stabilní podnikání a zajištěný peněžní tok.

1. Dlouhodobé spojení:

- DGI není o rychlých ziscích; je navržen tak, abyste investovali do společností na dlouhou dobu, což umožňuje složenému úročení pokračovat.

Kritéria pro výběr akcií

Aby bylo dosaženo vytyčeného cíle YOC, je důležité sledovat několik kritérií při výběru vhodných akcií:

1. Payout Ratio < 60%

- Definice: Payout ratio představuje procento zisku společnosti, které je vypláceno akcionářům ve formě dividend. Ideální je, aby bylo nižší než 60 %. To naznačuje, že společnost má dostatečnou rezervu na investice do svého rozvoje, zatímco stále vyplácí dividendy. - Příklad: Pokud má ČEZ (ticker: CEZ) payout ratio 40 %, znamená to, že 40 % jeho zisku je vypláceno jako dividendy, což poskytuje prostor pro další růst.

2. Historie zvyšování dividend

- Definice: Ideální akcie by měly mít historii zvyšování dividend po dobu minimálně 10 let, což ukazuje na stabilitu a růst firmy. - Příklad: Procter & Gamble (ticker: PG) má více než 60 let kontinuálního zvyšování dividend.

3. Free Cash Flow (FCF) Coverage

- Definice: Free cash flow coverage je poměr volného peněžního toku k dividentám. Ideální by měl být 1,5x nebo více, což naznačuje, že firma je schopna pokrýt své dividendy s rezervou. - Příklad: Microsoft (ticker: MSFT), který má silný volný peněžní tok, máme obvykle FCF coverage nad 1,5, což ukazuje na jeho schopnost pravidelně zvyšovat dividendy.

Seznam dividendových aristokratů

Dividendioví aristokraté jsou společnosti, které po dobu 25 let a více pravidelně zvyšují své dividendy. To zahrnuje jak známé americké společnosti, tak i místní příklady:

Ticker	Název společnosti	Stát
PG	Procter & Gamble	USA
JNJ	Johnson & Johnson	USA
KMT	Kofola	ČR
ČEZ	ČEZ a.s.	ČR
SWK	Stanley Black & Decker	USA

Využití nástrojů QMA pro dividendové investice

Na platformě QMA můžete využít různé nástroje pro efektivní výběr akcií:

• 5-pillar score: Tento ukazatel hodnotí zdraví společnosti ve 5 oblastech, což vám pomůže lépe vybrat akcie s dobrými dividendovými perspektivami.
• Smart Money: Umožňuje sledovat, kde investují velcí institucionální investoři, což může být užitečné při výběru dividendových akcií.
• Screener: Pomocí screeneru můžete filtrovat akcie na základě různých kritérií, včetně payout ratio, FCF a růstu dividend.
• QMA-Picks: Tento nástroj vám poskytuje doporučené akcie pro investování.
• Portfolio-Health: Sleduje celkový zdravotní stav vašeho portfolia, což vám pomůže řídit vaše investice.

Závěr

Strategie dividendového růstu je dlouhodobě zisková strategie, která vyžaduje důkladný výběr akcií. Je důležité sledovat payout ratio, historii zvyšování dividend a FCF coverage, abyste dosáhli cíle 8-12 % YOC na 10 let. Zvažte využití nástrojů na QMA k optimalizaci svých investičních rozhodnutí.

Kde to v QMA najdeš

Všechny zmíněné nástroje a funkce jsou k dispozici na platformě QMA, kde můžete procházet dividendové akcie, sledovat Aristokraty a sestavovat strategické portfolio pro dividendový růst. Naleznete zde také podrobnosti k jednotlivým kritériím a analýzám.

Disclaimer

Nezaručujeme žádné konkrétní výsledky ani návratnost kapitálu.