Daně z opcí v ČR: proč je opce daňový oříšek (a co s tím)

Je konec března, sedíš u počítače a snažíš se vyplnit daňové přiznání. Exportuješ si z brokera výpis, otevřeš ho — a spadne ti čelist. Za rok tam máš 137 řádků. Prodané puty, koupené cally, něco vypršelo bezcenné, něco jsi zpětně odkoupil se ztrátou, u dvou opcí došlo k uplatnění a tobě „přiletěly“ akcie. A teď z toho máš udělat JEDNO číslo do formuláře. Vítej v nejméně sexy části obchodování s opcemi.

A hned na úvod ta nejdůležitější věta celého článku: tohle je obecná edukace, ne daňové poradenství. U opcí to platí trojnásob, protože jde o jednu z nejsložitějších oblastí zdanění vůbec. Konkrétní situaci si vždy ověř s daňovým poradcem — vážně, tady se to vyplatí.

Proč jsou opce jiná liga než akcie

U akcií je to relativně přehledné. Máš dividendy (ty řeší srážková daň nebo dílčí základ z kapitálového majetku) a máš zisk z prodeje (typicky kapitálový příjem, kde navíc existuje časový test na osvobození po delší době držby). Investor v pohodě, brokerova roční zpráva většinu práce udělá za něj.

U opcí je klid pryč. Opce je derivát — finanční instrument odvozený od něčeho jiného. A v českém daňovém světě příjmy z derivátů obvykle spadají do kategorie ostatní příjmy podle § 10 zákona o daních z příjmů. To má dvě zásadní důsledky:

• Neplatí tu časový test na osvobození. U akcií můžeš dlouhým držením dosáhnout osvobození zisku. U opcí na tohle rámcově zapomeň — příjem z derivátu se osvobození přes časový test typicky netýká.
• Ostatní příjmy mají svá pravidla pro zápočet ztrát. V rámci § 10 lze zpravidla proti sobě započítávat příjmy a výdaje ze stejného druhu příjmu ve stejném roce, ale ztrátu si nepřenášíš do dalších let jako u podnikání. To znamená, že načasování a evidence za konkrétní rok jsou klíčové.

Vypršení, uplatnění, odprodej — tři cesty, tři daňové příběhy

Tady začíná ten pravý zmatek. S jednou opcí se může stát několik věcí a každá znamená něco jiného pro tvůj základ daně. Zjednodušený rámcový přehled (detaily vždy s poradcem):

1) Opce vyprší bezcenná

Koupil sis call opci za prémii, podklad se nepohnul tvým směrem a opce vyprší jako nepotřebný los. Zaplacená prémie je tvůj náklad, žádný příjem z ní neplyne. V logice § 10 se na tenhle výdaj díváš v kontextu ostatních příjmů z derivátů za daný rok.

A opačně: pokud jsi opci prodal (vypsal) a inkasoval prémii, a opce vypršela bezcenná, prémie ti zůstává jako příjem. Tohle je klasický scénář výpisce opcí — prémie přišla, opce zmizela.