Daně z akcií a ETF v ČR: 3letý časový test a metoda FIFO bez chyb

Koupili jste pár akcií a ETF, něco vyrostlo, prodali jste — a teď nad jarem visí otázka: musím platit daň, a jak ji vůbec spočítat? Pro většinu začátečníků v ČR je odpověď přívětivější, než se obává, ale jen pokud rozumíte hrstce pravidel. Tohle je srozumitelný přehled, jak se u fyzických osob zdaňují cenné papíry, abyste do daňového období šli s vědomím, na co se dívat.

Poznámka na úvod: daňové zákony se mění a vaše situace se může lišit od typického případu. Berte to jako obecné vzdělávání, ne personalizované daňové poradenství — pro svá konkrétní čísla si ověřte aktuální legislativu nebo se poraďte s daňovým poradcem.

1. 3letý časový test (ten hlavní)

Nejdůležitější pravidlo pro dlouhodobé investory: drží-li fyzická osoba cenný papír déle než 3 roky, je příjem z jeho prodeje osvobozen od daně z příjmů. Čas běží od pořízení do prodeje. Právě tento „časový test" odměňuje strategii kup a drž — pozici, kterou jste trpělivě drželi přes tři roky, obvykle při prodeji nedaníte.

Praktický důsledek: vyplatí se znát datum pořízení každé tranše, kterou vlastníte. Pokud vám do překročení tříleté hranice chybí měsíc, může ten měsíc rozhodnout mezi zdanitelným a osvobozeným ziskem.

2. Příjmový limit 100 000 Kč

Existuje druhé osvobození, které pomáhá drobným a příležitostným investorům. Pokud váš celkový příjem z prodeje cenných papírů za kalendářní rok nepřesáhne 100 000 Kč, je tento příjem osvobozen — bez ohledu na to, jak dlouho jste drželi. Dvě věci si hlídejte:

• Je to limit na příjem (hrubé tržby z prodejů), ne na zisk. Prodejte za rok cenné papíry celkem za 120 000 Kč a jste přes hranici, i kdyby váš skutečný zisk byl malý.
• Pro toto osvobození jde o hranici „všechno, nebo nic": jakmile ji překročíte, příslušný příjem se stává zdanitelným (pokud se na něj nevztahuje jiné osvobození, třeba časový test).

3. Párování FIFO při postupných nákupech

Tady začátečníci nejčastěji chybují. Málokdy koupíte celou pozici naráz — přikupujete v průběhu měsíců. Když pak prodáte jen část pozice, které akcie jste vlastně prodali? Česká pravidla umožňují použít FIFO (First In, First Out): akcie nakoupené dřív se považují za prodané jako první.

Proč na tom záleží: FIFO určuje jak vaši nabývací cenu (která kupní cena se odečte), tak to, jestli je splněn 3letý časový test (nejstarší akcie ho splnily nejpravděpodobněji). Když párování spletete, můžete špatně spočítat jak zdanitelný zisk, tak osvobození. Existuje i alternativní metoda váženého průměru, ale FIFO je běžná, intuitivní volba — jen ji používejte konzistentně.

4. Přepočet cizích měn

Většina brokerů vás obchoduje do akcií a ETF oceněných v dolarech nebo eurech, ale vaše české přiznání je v korunách. Přepočítáváte kurzy zveřejněnými Českou národní bankou (ČNB). V praxi má fyzická osoba obvykle dvě možnosti:

• Jednotný roční kurz, který správce daně pro daný rok zveřejňuje, použitý na všechny transakce — jednoduché, méně přesné.
• Denní kurzy ČNB k datu každé transakce — přesnější, více práce.

Zvolte jeden přístup a používejte ho konzistentně v celém přiznání. Přepočítává se nákupní i prodejní strana.

5. Co je a co není osvobozené

Rychlá myšlenková mapa:

• Pravděpodobně osvobozeno: prodej po splnění 3letého časového testu; celkový roční příjem z cenných papírů pod 100 000 Kč.
• Pravděpodobně zdanitelné: prodej do 3 let, kde je váš roční příjem z cenných papírů přes 100 000 Kč.
• Jiná pravidla platí pro dividendy (často zdaněné u zdroje / srážkou, někdy v zahraničí) a pro jiné nástroje — nejsou totéž co kapitálové zisky z prodeje akcií, takže je nesměšujte dohromady.

6. §10 „ostatní příjmy" a kdy se podává přiznání

Zdanitelné zisky z prodeje cenných papírů se obecně uvádějí jako „ostatní příjmy podle §10" zákona o daních z příjmů ve vašem ročním přiznání. Jako vodítko: přiznání podáváte, když máte zdanitelný (neosvobozený) příjem k uvedení. Pokud je vše, co jste prodali, osvobozeno — plně kryto časovým testem nebo pod limitem 100 000 Kč — obvykle z těchto prodejů nemáte co přiznávat, ačkoli u osvobozeného příjmu nad určité vyšší částky může vzniknout povinnost ho oznámit. Pokud si povinností nejste jistí, ověřte si aktuální pravidla.

Časté otázky

Platím daň, když jsem akcie držel déle než 3 roky?

Obecně ne — 3letý časový test osvobozuje příjem od daně z příjmů u fyzických osob. Jen se ujistěte, že umíte doložit datum pořízení konkrétních prodaných akcií (právě tady hraje roli FIFO).

Co se počítá do limitu 100 000 Kč — zisk, nebo celkové tržby?

Je to celkový příjem (hrubé tržby) z prodeje cenných papírů za kalendářní rok, ne váš zisk. Prodejte celkem za víc než 100 000 Kč a jste přes hranici, i kdyby váš zisk byl skromný.

Jaký kurz použít pro obchody v dolarech nebo eurech?

Kurzy České národní banky: buď jednotný roční kurz zveřejněný pro daný rok, nebo denní kurz ČNB k datu každé transakce. Zvolte jednu metodu a používejte ji konzistentně na všechny přepočty.

Je tento článek daňové poradenství, o které se mohu při přiznání opřít?

Ne. Jde o obecné vzdělávání. Daňové zákony se mění a situace jednotlivců se liší — před podáním si ověřte aktuální legislativu nebo se poraďte s daňovým poradcem.

---

QMA je analytický a vzdělávací nástroj, nikoli daňové či investiční poradenství, a není registrovaným investičním ani daňovým poradcem. Výše uvedená pravidla jsou obecným přehledem a mohou se měnit; pro své konkrétní přiznání si ověřte aktuální legislativu nebo se poraďte s kvalifikovaným daňovým poradcem.

Počítat FIFO ručně v tabulce — párovat každý dílčí prodej se správnou nákupní tranší a u každé kontrolovat 3letý test — je přesně místo, kde se vkrádají chyby. Místo ručního počítání FIFO v Excelu QMA deník spáruje obchody, označí pozice, které prošly 3letým časovým testem, a vygeneruje podklady PDF/Excel připravené jako doklady k přiznání. Podívejte se na /journal.